Что произошло
Россети Юг по РСБУ за 1-й квартал 2026 года получили выручку 49,45 млрд руб. (рост в 2,47 раза г/г) и чистую прибыль 4,6 млрд руб. (рост в 4,37 раза г/г).
Чистая прибыль Россети Юг по РСБУ в 1кв 2026г выросла в 4,37 раза г/г до ₽4,6 млрд, выручка ₽49,45 млрд (рост в 2,47 раза г/г)
5 мая • 00:00
Рыночный контекст
MRKY
· Россети Юг
+0,12%
0,0851 ₽
Загружаем график…
Краткосрочно
Результаты первого квартала выглядят сильными и, вероятно, поддержат интерес к бумаге в ближайшие недели. Рынок уже переоценил акции на 20% за месяц, но фундаментальный сюрприз может продлить позитивный тренд.
Долгосрочно
Бизнес растет опережающими темпами, но рост долга и снижение рентабельности собственного капитала (ROE до 6,8%) — сигналы, за которыми стоит следить. В долгосрочной перспективе качество кейса будет зависеть от того, сможет ли компания превратить рост выручки в устойчивый свободный денежный поток.
Вывод
Краткосрочно:
Сильные операционные показатели за первый квартал создают позитивный фон для бумаги, но 20%-ный рост за месяц уже частично учел позитив.
Долгосрочно:
Устойчивый рост выручки и денежного потока подтверждает качество бизнеса, но увеличение долга и падение ROE сдерживают долгосрочную привлекательность.
По бумаге:
Баланс рисков смещен в сторону позитива: сильные квартальные результаты и тренд роста выручки поддержат переоценку, но долговая нагрузка остается значимым ограничением.
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.